.2 市場(chǎng)簡(jiǎn)述
2月份電石價(jià)格先漲后降,2月下旬以前受運(yùn)輸不暢,電石開(kāi)工低、原料蘭炭漲價(jià)等影響,電石價(jià)格陸續(xù)上漲50-150元/噸不等。下旬運(yùn)輸陸續(xù)恢復(fù),高速2月17日開(kāi)始免費(fèi),運(yùn)費(fèi)下滑,外加原料供應(yīng)恢復(fù),電石開(kāi)工快速提升,供應(yīng)增速明顯大于需求增速,電石價(jià)格開(kāi)始陸續(xù)下降,至月底已陸續(xù)下調(diào)了100-150元/噸,更高降幅也有。因各地漲跌情況不一,電石企業(yè)出廠仍有高端價(jià)成交,且運(yùn)費(fèi)下調(diào)紅利被上下游均有享受,所以截至月底電石出廠價(jià)格重心略高于1月底,但市場(chǎng)價(jià)格較1月底下滑了50元/噸左右。電石開(kāi)工從2月初的下降2-4成已經(jīng)恢復(fù)大半,但PVC因自身出貨壓力大,開(kāi)工恢復(fù)仍顯緩慢,所以市場(chǎng)信心不足,后市仍顯不佳。
1.3 本月度價(jià)格
表1 電石主流出廠價(jià)格對(duì)比
單位:元/噸
電石內(nèi)蒙古烏海寧夏石嘴山陜西甘肅
1月31日2550-27502700-28002680-28002850-2950
2月28日2650-27002700-28802680-28502850-2900
漲跌幅度254025-25
表2 電石主流送到價(jià)格對(duì)比
單位:元/噸
電石河北唐山地區(qū)天津河南山東四川
1月31日320032103150-31503230-34603250-3350
2月28日315031603100-31203180-33603250-3350
漲跌幅-50-50-40-750
1.4 區(qū)域市場(chǎng)評(píng)述
2月份西北地區(qū)電石開(kāi)工先低后高,2月中上旬受運(yùn)輸及原料限制,電石開(kāi)工明顯下降,產(chǎn)量低位,價(jià)格上行;下旬開(kāi)工陸續(xù)恢復(fù)至高位,供應(yīng)增速大于需求增速,價(jià)格開(kāi)始下滑。截至2月底各地電石出廠價(jià)格為:內(nèi)蒙古烏海地區(qū)電石主流出廠價(jià)2650-2700元/噸;寧夏石嘴山地區(qū)電石主流出廠價(jià)2700-2880元/噸;陜西地區(qū)出廠2680-2850元/噸;甘肅地區(qū)2850-2900元/噸。
華北地區(qū)2月份電石到貨前緊后松,主要與運(yùn)輸及電石開(kāi)工變化有關(guān)。前期運(yùn)輸不暢,電石產(chǎn)量低,各地區(qū)PVC企業(yè)電石緊張,開(kāi)工下降。后期電石產(chǎn)量提升,但PVC開(kāi)工提升有限,市場(chǎng)貨源增多,價(jià)格開(kāi)始下滑。截至2月底各地PVC企業(yè)電石到家價(jià)格為:山東優(yōu)級(jí)品主流接收價(jià)3180-3360元/噸,天津大沽化到廠價(jià)3160元/噸;河北唐山三友300L/KG接收價(jià)3150元/噸,山西榆社送到價(jià)格2950元/噸。
華中地區(qū)2月份電石到貨先緊后松,到貨后期增加,開(kāi)工也有所恢復(fù),電石價(jià)格根據(jù)到貨狀況先漲后跌,變化明顯。月底河南地區(qū)PVC企業(yè)電石到家價(jià)格在3100-3120元/噸。
東北地區(qū)PVC企業(yè)開(kāi)工相對(duì)穩(wěn)定,到貨尚可,采購(gòu)價(jià)隨行就市。月底電石到家價(jià)格:航錦科技295L/KG的3230元/噸;沈化3255元/噸;黑龍江昊華290L/KG的3290元/噸。
西南地區(qū)電石到貨不穩(wěn)定,多數(shù)時(shí)間基本不從西北采購(gòu),價(jià)格參考為主。月底四川多數(shù)PVC企業(yè)電石到家價(jià)格在3250-3350元/噸不等,實(shí)際靈活。
2 生產(chǎn)企業(yè)裝置情況
表3 電石生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工及檢修狀況
省份地區(qū)企業(yè)名稱停車檢修及降負(fù)荷狀況
內(nèi)蒙古烏海蒙金冶煉2臺(tái)電石爐2月1日起停車,2月10日起陸續(xù)恢復(fù),月底已正常
君正化工2月初降2-3成負(fù)荷,多數(shù)時(shí)間維持9成開(kāi)工
中聯(lián)化工7臺(tái)爐2月前期降負(fù)荷運(yùn)行,后恢復(fù)正常生產(chǎn)
東源科技4臺(tái)爐月初開(kāi)1臺(tái),后恢復(fù)至2臺(tái)生產(chǎn)
蒙西雙欣化學(xué)12臺(tái)爐月初開(kāi)工8成左右,后恢復(fù)至9成
棋盤井鄂爾多斯氯堿26臺(tái)爐月初停2臺(tái),中間有5臺(tái)暫時(shí)停車,后恢復(fù)至開(kāi)25停1
沙圪堵伊東東屹化工6臺(tái)爐開(kāi)4停2,停車的2臺(tái)在檢修
烏蘭察布市伊東東興化工8臺(tái)40500KVA電石爐開(kāi)4臺(tái),另有2臺(tái)2月底送電投產(chǎn)
多蒙德月初降負(fù)荷2-3成,隨后恢復(fù)滿負(fù)荷
寧夏石嘴山永和泰月初6臺(tái)爐開(kāi)3臺(tái),陸續(xù)恢復(fù)至開(kāi)5臺(tái)
大地化工和興平共12臺(tái)電石爐開(kāi)7臺(tái),下旬逐步恢復(fù)至12臺(tái)全開(kāi),產(chǎn)量還在恢復(fù)
凌云化工電石爐開(kāi)1停1
峰晟化工月初開(kāi)1停3,月底恢復(fù)至開(kāi)3停1
錦華化工錦華與三友順達(dá)共6臺(tái)爐開(kāi)3臺(tái)
中衛(wèi)明巨化工月初開(kāi)1停2,下旬恢復(fù)至開(kāi)2臺(tái)
興爾泰化工月初開(kāi)2停2,月底恢復(fù)至開(kāi)3臺(tái)
俱進(jìn)化工月初停車狀態(tài),2月19日送電后逐漸恢復(fù)正常
陜西府谷奧維加能4臺(tái)爐月初開(kāi)2停2,月底全部恢復(fù)正常
新元潔能月初4臺(tái)48000KVA電石爐開(kāi)1臺(tái),月底恢復(fù)至3臺(tái)
昊田丹江口電化月初4臺(tái)3WKVA電石爐開(kāi)2臺(tái),月底恢復(fù)至3臺(tái)
府谷黃河2月2日開(kāi)始1臺(tái)電石爐停車,2月20日開(kāi)車,已正常
甘肅 鑫淼化工4*12500+2*21500KVA停車未開(kāi)
春天化工2*4w+2*3.3w停車未開(kāi)
鴻豐化工共9臺(tái)爐(包括海鑫1臺(tái)3w的和2臺(tái)125000的)月初開(kāi)工6成,目前已恢復(fù)至開(kāi)8臺(tái)
金達(dá)化工2臺(tái)爐2月3日停車,暫時(shí)未開(kāi)
湖北 丹江口電化4臺(tái)電石爐1月30日起停車,開(kāi)車時(shí)間初步計(jì)劃3月中旬
3 上下游市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
3.1 蘭炭白灰
2月份西北地區(qū)蘭炭市場(chǎng)上行為主。原料方面,受公共衛(wèi)生事件的影響,春節(jié)過(guò)后主產(chǎn)地晉陜蒙地區(qū)煤礦復(fù)工進(jìn)程較往年相比有所放緩,且煤礦復(fù)產(chǎn)之后因外地工人無(wú)法返崗煤炭產(chǎn)量維持中低位水平,煤炭供不應(yīng)求,推動(dòng)價(jià)格上漲,蘭炭廠原料采購(gòu)困難,低負(fù)荷運(yùn)行為主。中下旬道路運(yùn)輸逐漸恢復(fù),蘭炭外運(yùn)向好。此外下游電石、硅鐵等采購(gòu)補(bǔ)庫(kù),需求增多,蘭炭出貨好轉(zhuǎn),價(jià)格堅(jiān)挺上行。截至月末,陜北地區(qū)蘭炭中料750-780元/噸,實(shí)單詳談為主。石灰石供應(yīng)狀況不一,多數(shù)基本夠用,烏海地區(qū)優(yōu)質(zhì)貨源出廠價(jià)在70-80元/噸,低端貨源價(jià)格略低。
3.2 下游PVC方面
2月份國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)弱勢(shì)下跌,整體較節(jié)前跌幅較大,主要是因?yàn)槎唐谑袌?chǎng)供大于求,現(xiàn)貨承壓。受國(guó)內(nèi)公共衛(wèi)生事件影響,春節(jié)之后市場(chǎng)啟動(dòng)較晚,貿(mào)易商基本2月10號(hào)之后陸續(xù)復(fù)工,但下游制品企業(yè)多數(shù)從2月下旬開(kāi)始復(fù)工。2月下游制品企業(yè)整體開(kāi)工負(fù)荷較低,市場(chǎng)需求有限,上游PVC生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工節(jié)后短期下行,中下旬開(kāi)始小幅提升,供應(yīng)較為充裕,市場(chǎng)到貨增加,社會(huì)庫(kù)存累至高位,供應(yīng)商庫(kù)存及資金壓力較大,出貨為主,報(bào)價(jià)下行。部分下游逢低適量補(bǔ)貨,備一定遠(yuǎn)期庫(kù)存,但市場(chǎng)整體剛需不足。截至2月28日,國(guó)內(nèi)電石法SG-5均價(jià)6188元/噸,較上期跌512元/噸,跌幅7.64%,國(guó)內(nèi)乙烯法1000型均價(jià)6504元/噸,較上期跌418元/噸,跌幅6.04%。本月電石法PVC月均價(jià)為6302元/噸,較上期6758元/噸跌456元/ 噸;本月乙烯法PVC月均價(jià)為6662元/噸,較上期6959元/噸跌297元/噸。
4 下月市場(chǎng)分析展望
2月份市場(chǎng)前漲后跌不斷波動(dòng),因公共衛(wèi)生事件的不確定性,3月份市場(chǎng)仍存一定不確定性。具體來(lái)看,
供應(yīng)方面,電石企業(yè)開(kāi)工仍在恢復(fù)中,內(nèi)蒙、陜西地區(qū)在產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工已經(jīng)恢復(fù)至8-9成,其余地區(qū)開(kāi)工也在繼續(xù)恢復(fù)。短期電石產(chǎn)量將持續(xù)處于高位,但需關(guān)注3月份線路常規(guī)春檢情況下主產(chǎn)區(qū)電力供應(yīng)的穩(wěn)定性,以及在行情不佳情況下,電石企業(yè)是否有降負(fù)荷和檢修現(xiàn)象出現(xiàn);
需求方面,主要下游PVC開(kāi)工恢復(fù)緩慢,且預(yù)計(jì)3月多數(shù)時(shí)間PVC仍處于累庫(kù)過(guò)程中,價(jià)格有繼續(xù)下探趨勢(shì)。在此拖累下,預(yù)計(jì)PVC開(kāi)工難有明顯恢復(fù),甚至可能繼續(xù)出現(xiàn)個(gè)別PVC提前檢修現(xiàn)象,對(duì)電石需求支撐有限;
成本方面,隨著電石價(jià)格下滑,目前已進(jìn)入到成本線附近,電石企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始保本運(yùn)營(yíng)。若繼續(xù)降價(jià)企業(yè)虧損不斷增加,會(huì)存一定抵觸心理。
綜合來(lái)說(shuō),3月份電石需求難言樂(lè)觀,供應(yīng)暫時(shí)高位,長(zhǎng)期存一定不確定性,所以預(yù)計(jì)3月前期電石價(jià)格仍有繼續(xù)走低空間,后期或低位盤整。具體仍需關(guān)注電石與下游PVC的開(kāi)工恢復(fù)狀況。